在投资理财领域，最大的骗局叫做庞氏骗局。我说这个词，大家可能不熟悉，在 90 年代，我们国家涌现出非常多的庞氏骗局，当时叫「非法集资」，这个名字有印象吧？

    最大的一个案子，是 1993 年的长城机电。它本来是一家正规的机电开发公司，在北京注册，但是经营失败，资不抵债了，老板就想了个招儿，向老百姓宣传说，他们需要集资投入研发，只要投钱给他们，利率是 24%。

    开始相信的人少，他们就当场发利息，比如说您投 1000 块，现场给您 240 元。而且如果您介绍客户来投，给您提成 2%。这一下就火了，20 多天就募到了 2000 多万。

    之后他继续一直不停地跟大家签这个开发合同，持续了一年多之后，突然把利率提高到了 48%。群众都疯狂了，倾家荡产，甚至借钱来投，可是做完这一单，老板就跑路了。带着三张假身份证，要跑到国外去，结果在首都机场，被警察抓获了，最后这个人被判了死刑。

    可是投给他的钱，前前后后一共有 10 亿，受骗群众 10 多万人，最后赃款只追回来不到 1/7。这个就是庞氏骗局。它的本质其实是拆东墙补西墙。

    这个公司已经一分钱都不挣了，他怎么给投资者付高额利息呢？就是后面的人投的本金，付给前面的人当利息，这样滚着做。赚够了或者做不下去了就跑路，把最后一批投资人的钱统统卷走。

    当时不仅仅是这一家企业这么干，在我们国家几乎各省各市都有，非法集资盛极一时。

    非法集资一般有三个步骤：

    第一个叫做「低门槛、拉人头」。

    就是说，您还没有充分相信他的时候，他就让您只投一点点钱，然后不断给您甜头，再让您去拉更多人。在这个阶段，他是非常守信用的。承诺给您多少利息，就会给您多少。

    然后，第二步叫做「高回报，滚雪球」。

    庞氏骗局给投资者的利息，肯定比正常干什么的都赚钱，得是普通投资理财收益率的几倍。这才能吸引投资者不断追加，越陷越深，甚至把亲戚朋友都介绍进来。这样前期被骗的这些投资者，都变成了后期拉客户的帮凶了。

    第三步呢，叫「一疯狂、就跑路」。

    庞氏骗局的窟窿是越来越大的，您想它本身没有钱，也不挣钱，拆东墙补西墙，窟窿能不大么？但是只要投资者越来越多，投的钱越来越多，「庞氏骗局」能维持很多年不倒。

    等到骗子下定决心要跑路的时候，它往往会用最高的利息去吸引最多的人，圈最多的钱。当您觉得：呀！一夜暴富的机会来了的时候，也就是他要跑的时候了。

    按说当年被骗的人太多了，恨不得家家都有。就算没参与过的，也听说过，对吧？那是不是大家都能吃一堑长一智，再不上庞氏骗局的当了呢？

    可惜不是。

    庞氏骗局的本质虽然是一样的，可是披着的外衣不同，您很快就又认不出来了。

    当年的庞氏骗局是披着「非法集资」这个外衣的。现在呢？

    我再说两个新的样式。一个叫「消费返利」，一个叫「投资养老院」。

    先说消费返利是怎么做的？

    2015 年，广东出现一个网络购物平台，叫「云联商城」。在手机上下载个「云联商城」的小程序，就能买东西了。长得样子就跟淘宝和京东这些正经的购物平台差不多，不同的是，这个平台您要在上面买了东西，他随后会把您花的钱全部都返还给您。

    您说「全返」？这还了得？那他赚什么啊？商家也有解释，首先我们是分期返还，假设您买一千块钱的一双鞋，您付了钱，过几天鞋子也寄给您了，正式成交后，商城开始每天返您五毛钱，返万分之五，直到把这一千块钱全返给您为止。

    这样一共需要五年多。

    在这段期间，商城可以做投资理财啊，就把钱都挣出来了。另外呢，商城上买东西的客户多了，商城还能做广告，挣广告费。总之，就是不挣消费者的钱。

    这是不是很吸引人？云联商城就靠这种方法聚拢来了很多消费者。

    这还没完，如果消费者愿意花 99.9 元注册一个会员，那么只要您介绍的朋友来买东西，他花了多少钱，就会给您抽 5% 的奖励。一时间，朋友圈全是转发云联商城广告的。

    但是说到这儿，大家觉不觉得熟悉？这跟当年非法集资拉人头的时候是不是很像？

    云联商城运作了 4 年都没倒，这期间老会员们可是尝到甜头了，最开始花出去的钱差不多都要返回来了。真是花的多赚得多，买的东西都跟白来的一样。这就造成大家越来越大手大脚，开始的时候，大家不过是买衣服、买鞋、后来买家用电器，最后「云联商城」开始鼓励大家买车买房了。

    您钱不够，不要紧啊，商城帮您联系贷款。贷款的利息高，也没有关系，反正商城每天返给您万分之五啊！？一年就是 18.25%，付利息怕啥。

    到了这一步，您有意识到这就是「高回报，滚雪球」么？

    然后到了第三个阶段，商城突然间出了一个公告，说我的老会员可以跟公司购买代理权和股权。

    什么叫代理权呢？就是您付给公司一笔钱，买下所在城市的代理，以后这个城市所有人的消费返利，您都可以抽红。

    那股权呢？就是让您做公司的股东了，以后公司挣的钱都分红给您。您就是老板之一了！这一下圈的钱最多。

    是不是「最后的疯狂」了？到了 2018 年 5 月份，还没等老板跑路，广东公安已经出警把公司高管抓了。

    大家这发现，原来「消费返利网站」从来没有赚过钱，所有返费，都是后面买东西的人付的货款，商城要做的就是让每天的流水越来越大，您买车买房的钱，都压在他的手上呢，前面那些买鞋买衣服的人的返费，怎么会付不起呢？

    直到最后，老板要跑了，还要用卖代理、卖股权挣最后一拨！

    是不是一模一样的第三步，「一疯狂，就跑路」？

    再说说「投资养老院」是怎么回事。

    南京有一个叫做满庭芳的养老院，最开始是闹市区的一栋大楼，里面是酒店式公寓的养老院，一层有娱乐室，棋牌室，装修得很漂亮。

    老年人不来住没关系，只要交五块钱，办一张会员，就能每天来玩。看电视啊打麻将啊，服务人员态度都特好，给您准备水果、瓜子什么的。

    老年人玩着玩着呢，就觉得说，这个公寓式养老院还真是不错，现在儿女都在外地，我也没人照顾，就住到这来呗，还这么多老朋友，不挺好的么？

    不过办理入住，要交 40 万元押金。老年人开始不太敢投，可是养老院就解释了，您交了这 40 万，您就有权永远住在我这个酒店式公寓养老了，等到身故之后，40 万我们也不要您的，给您的继承人。

    这不就成了不花钱就能住养老院么？最后还能给儿女留一笔遗产。很多老年人就很高兴的接受了。

    住进来没多久，服务人员还组织大家免费旅游，去南京、青岛、杭州、海口，参观他们新建的庭院式养老院，都是在山清水秀的地方，前有池塘后有花园，非常舒适漂亮。

    服务人员就问：您想不想升级一下呢？再投 10 万块，等这些地方建好了，您就能选择住到这儿来。如果您投 40 万到 60 万，您可以买下这里的部分所有权，以后别人来住，您就能收