上一节我们说了存款的种类跟特点，存款虽然安全，但是利息比较低。如果我们不满足于这个低利息，就需要了解一下理财产品。

    我们现在一走进银行，就会看到里面销售大量的理财产品，小银行可能是十几只、几十只，大银行的话，上百只都有。这么多的理财产品，其中还有做亏的，我们要怎么去慧眼识金，挑到靠谱的、安全的呢？有两种办法。

    一种是看它的产品介绍和合同，这肯定最稳妥。但是文字量又大，又有很多专业术语，就是非金融专业的，看起来可能都觉得麻烦。

    另一种就是听银行销售人员去介绍，这其实是更常见的，因为银行有监控嘛，也不用担心销售人员当面扯谎。

    但如果您仅仅是靠听他介绍，往往越听越好，都是又安全收益率又高的。可是您一旦买回去，就不一定了，可能往往最后亏了的时候才发现，唉，这怎么跟您当初说的不一样啊？

    可仔细回忆一下他那些说辞，还就是挑不出毛病来。因为这都是经过专门训练的「理财话术」。

    今天我们就用四个问题，来破解他们的理财话术，找到真适合我们的理财产品。

    这四个问题分别是：

    第一，到底保不保本？

    第二，收益率一年是多少？

    第三，直销还是代销？

    第四，理财还是保险？

    现在一时记不住没关系啊，咱们接下来一个一个细细的讲。

    第一个问题，到底保不保本？

    现在大部分理财产品都不保本了。但是 2004 年，光大银行发行第一支理财产品的时候，不仅保本，还是保息的，这之后十几年都是如此。银行简直是金口玉言。他说多少利息，到期就一定会给您。

    是不是因为银行投资理财做得特别牛，他们想做到多少利息，就能做到多少呢？

    其实不是。

    第一点是，因为银行发了很多这样的理财产品，有的赚有的亏，可以彼此匀一匀。

    第二就是，因为银行本身的资金很雄厚，有匀不足的地方，他可以自己多退少补。

    所以这么多年来，银行的理财产品就都保证了它的金口玉言，说多少是多少的这种信用。

    可是，这个其实是把投资的风险全聚拢在银行了。这些年来，银行理财产品越卖量越大，造成它的风险也越来越大。如果真是有一天全球金融危机来了，银行做的投资全都亏了，那您都让它自己背，这不是把银行挤兑黄了吗？

    所以国家这些年，就三令五申地要求银行去整改，不让他们再发保本保息的这种理财产品了，2017 年开始，掀起了一个监管高潮。在这之后，银行发行的理财产品，保息的已经几乎见不到了，保本的还有一点，偶尔还能有。

    大量的都是既不保本也不保息，就是最后做多做少，都是由投资者自己承担的了。

    可是十几年下来了，我们都已经习惯了，银行的理财产品是保本保息的了。如果现在银行销售人员说：请您看一下我们这款理财产品，它特别好，但收益率多少，我们不知道？也有可能亏损哦。

    您看如果他这么宣传，我们还怎么可能还去买啊？对吧？肯定不理他了。

    所以这个时候销售人员的话术是：我们这款理财产品，它的预期收益率是 5.4%。您注意，这里面有一个词是话术，叫「预期」。

    什么是预期呢？

    就是我预测的。我推测他是 5.4，但有没有可能不是呢？有可能啊！我预期的嘛！不准，也不是我的错啊！

    所以当出现「预期」两个字的时候，您就要警醒了，您就要问他：到底保不保本？您一问出这个问题的时候，哎，销售人员就有点尴尬了。

    他要是很实在，就跟您说不保本。

    如果他有点小狡猾，他就会跟您说，「我们行这么多年卖理财产品，最终收益率，从来都是跟预期收益率一致的。」他这么说倒也没错。

    因为我刚刚说了嘛，这么多年来，银行都是承诺多少就做多少的。国家要求银行不准卖保本保息的理财产品，就这几年的事情。所以浮动收益是一个趋势。以前虽然不常发生，但是以后会越来越经常发生。

    一旦我们看到预期收益率的产品，心里就要有个谱。就是它是有可能不达预期的，甚至也有可能亏损的。

    但也不是说，预期收益率的产品我们就不买，不是这个道理。因为以后保本保息的产品会越来越少，到最后就没有了。

    挑预期收益率的产品，有一个简单的方法，就是您去选择一些资金实力雄厚的银行，一些管理能力好、您比较信任的大行，这样的话，安全性就会稍高一些。而中小型银行呢？您觉得管理能力不是很好，资金能力也不是很强的，买之前就要比较慎重。这个就是第一个问题：到底保不保本？！

    第二个问题是，收益率一年是多少？

    刚才我们不是说到，银行的理财产品预期收益率是 5.4% 么，那您直觉上是怎么理解的？肯定是说我投 1 万块钱，一年之后银行给我 5.4% 的收益，就是本金一万，利息 540 元，连本带息，给我 10540 块钱对吧？

    但这指的是一年期的产品。如果说这个产品就一个月呢？

    银行销售人员说：我们这款一个月的理财产品，收益率是 5.4%。您会怎么理解呢？您可能会理解成说，我只要投一个月。一个月之后，他就给我 10540 块钱了，不能吧？那利息得多高啊！

    其实，他的意思是说，您投一个月，但是我年化的收益率是 5.4，那一个月的收益是多少呢？得是拿一年的利息，540 块钱除以 12 等于 45 块钱。一个月之后我给您 10045 块钱对吧？

    您可能说，那没关系啊，我投一年收益率是 5.4。投 12 个一个月的产品，收益率也是 5.4，结果都是一样的，对吧？我都能够拿到 540 块钱的利息。

    绝对不是的。

    这个就是一个关键点。关键在哪呢？

    因为产品不是您买进去，当天就起息的。理财产品是有募集期，有起息日有到款日的，很可能是您买进去之后，五天之后产品才成立，开始计息。而产品到期后，很可能是两个工作日内，这个钱才会打回到您的账上。

    如果您买的是个一年期的产品，您会觉得有七天没有利息无所谓嘛，不在乎这一点钱。可是如果您买的是一个月的产品，有七天是没有利息的，这个就比较有关系了！

    一个月浪费七天，十个月就浪费了 70 天，这两个多月的利息就出去了。

    就是说，您买一个月的产品，年化收益率是 5.4 的话，其实连做一年收益率是绝对不会达到 5.4 的。因为您连十个月都做不到，连 4.5 都达不到。

    这就告诉我们，有的时候，我们在银行看到了短期理财产品收益率，是远远高于长期理财产品的。我们可能觉得，虽然我这笔钱一年都不用，但是短期的收益率高啊，那我以短续长做吧。可是您这样做下来，最后总账的时候，会发现未必有您去做整年的合算。买的没有卖的精，没有这么好的事情。

    所以选择理财产品期限的时候，很重要的一点，就是看您的钱究竟会闲置多长时间，再去匹配理财产品的时间。

    还有一种收益率的陷阱，是长于一年的产品。

    比如现在我说，我们有一款三年的理财产品，收益率 10%